过去十年，国际税收环境经历了实质性的变化。这包括税收透明度的增加、对经济实质的更多审查，以及税务审计、评估和与税务当局的争议数量和规模的增加。这促使近年来引入了全球性措施，以试图打击国际避税行为。

例如，2013年，经济合作与发展组织 (“OECD”) 推出了针对税基侵蚀和利润转移 (“BEPS”) 的行动计划，并在近期推出了BEPS 2.0的双柱战略，聚焦于数字化和全球最低税率，旨在提高国际税收的确定性和增加税收公平性。这一最初旨在解决跨国公司利用税收规则空白进行避税的倡议，现已重塑全球税收架构，对国际企业施加压力，要求它们支付无论在何地区获得利润都必须达到的最低税率水平。

对于拥有显著国际业务的许多家族企业来说，如果他们打算进行重组活动，将各种业务实体整合到家族办公室结构下，这可能是一个相关的考虑因素。这样的重组旨在优化管理和增强税务合规性，但同时需要在全球不断变化的税务规则中谨慎操作。

司法管辖区之间的信息交换

随着全球税务透明度的增加，我们看到了美国在2014年引入《外国账户税收遵从法案》 (“FATCA”)，紧接着，OECD在2016年引入了《统一报告标准》(“CRS”)。因此，现在许多税务管辖区能够更好地获取有关富裕家庭资产的信息。

各税务管辖区随后引入了旨在提高纳税合规性的计划。例如，2016年，印度尼西亚颁布了一项税务赦免法，以鼓励印尼纳税人将持有在境外的资产汇回国内。同样，在2019年，马来西亚推出了新的特别自愿披露计划，鼓励纳税人自愿披露任何未报告的收入。在本地，新加坡税务局 (“IRAS”) 已开始对金融机构遵守各种税务透明度和信息交换要求进行风险审查；这表明税务透明度是他们议程的首要任务。

这些措施显示出全球范围内税务管理机构在加强税务合规和打击避税行为方面的决心，同时为家族企业和高净值个人提供了合法化其财务状况的机会，以适应不断变化的国际税收环境。

家族办公室是一种专为超高净值个人 (“UNHWI”) 量身定制的私人财富管理结构。家族办公室为管理UHNWI家族事务和财务提供了全面的解决方案。

投资管理及相关财务和行政功能通常是核心功能，但家族办公室的活动可能包括其他活动，如税务合规和管理慈善捐赠，并扩展至似乎杂乱无章的事项，如生活方式服务或处理家庭住宅的翻新，如下图所示。

尽管家族办公室在北美和欧洲已经很成熟，但亚洲家族办公室的指数增长是比较近期的现象。这一趋势与亚洲的经济崛起相吻合。数据显示，亚洲家族财富的积累速度比世界上任何其他地区都要快。因此，家族办公室自然而然地发展起来，以管理这种财富扩张。财富的增加也带来了对适当继承规划的需求。这也是许多亚洲家族仍在努力应对的问题，而家族办公室可以在专业服务提供商的支持下协助管理这一问题。

为何在新加坡设立家族办公室?

近年来，新加坡的家族办公室数量迅速增长。根据新加坡金融管理局 (“MAS”) 的估计，从2017年到2019年间，这一数字增长了五倍。《亚洲私人银行家》还将该国评为领先的离岸财富管理中心，并预计新加坡吸引的离岸财富增长率将是瑞士的两倍以上。

新加坡为家族办公室提供的好处可以分为一般性和特定性两方面。

在一般性方面，这些好处包括位于亚洲中心的地理位置、良好的基础设施和商业连通性、强有力的法治、成熟且高度监管的金融市场基础设施、深厚的商业服务专业知识以及高质量的生活标准。这些特征使得新加坡对各种组织，从跨国公司到家族办公室都具有吸引力。

在特定性方面，新加坡为家族办公室提供的好处则是其有利的税务和监管制度。

新加坡广为人知，拥有全球最具竞争力的税收制度之一。企业所得税统一税率为17%，个人最高边际税率为24%。与许多发达国家不同，新加坡不征收资本利得税、遗产税或对个人的境外来源收入征税，这对超高净值个人尤为有利。最后，新加坡是多个双边税务协定 (“DTA”)和大量投资条约的签约方，这进一步巩固了其作为私人财富管理以及资金结算中心的地位。在新加坡，由家族办公室管理的基金可以享受所得税免税优惠。具体而言，根据所得税法第13CA、13O及13U条款授予的基金管理税收激励，由新加坡基金管理公司管理的基金，可免税涵盖广泛的收入。这些条款下的免税申请要求各不相同。第13O和13U条款的免税需经新加坡金融管理局 (“MAS”) 批准，其中第13O条款还要求最低年度业务支出新币200,000外加雇佣两名投资专业人员，第13U条款则额外要求最低管理资产总额为新币50,000,000、最低年度业务支出新币500,000外加雇佣两名投资专业人员。

新加坡金融管理局在处理家族办公室的监管上采取了 “宽松式” 监管制度。家族办公室通常可以获得作为基金经理的许可豁免。

当家族办公室及其基金公司属于同一控股公司，即它们是关联公司时，豁免可能是自动的。然而，当基金公司申请根据所得税法第13U条或第13O条的税务激励时，必须向新加坡金融管理局提交法律意见书，以确认根据案件事实的许可豁免的可用性。

也有一些情况下，家族办公室和基金不被视为关联公司。例如，一个家族办公室可能由几个兄弟姐妹拥有，但每个家族分支都有自己的财富持有结构。

在这种情况下，任何向新加坡金融管理局申请临时许可豁免，前提是家族办公室管理的是 ‘家族’ 成员的资产，并且由 ‘家族’ 成员拥有和/或控制。此处的 ‘家族’ 一词指的是单一祖先的直系后代，以及这些人的配偶、前配偶、收养子女和继子女。尽管新加坡金融管理局的指导方针并未具体说明可以追溯多少代来确定单一祖先，鉴于监管机构对家族办公室的支持态度，我们预期这一概念将灵活应用。

虽然新加坡的法律和税务环境使其成为设立家族办公室的理想地点，但有几个重要的事项需要注意：

·      个人税务居民身份

税务居民身份通常基于个人在一个国家内停留的天数。根据国内税法，税务居民包括那些在一年中在该国家停留或工作183天或更多的个人。当个人在多个国家具有税务居民身份时，税务当局可能会参考相关税务条约中的 “决定性规则”，来确定个人的税务居住地。

·      基金公司的税务居民身份

如果一家公司的管理和控制在新加坡行使，那么该公司在新加坡的所得税目的上被视为居民。一家新加坡税务居民实体可以根据新加坡的80多个税务条约主张权益。

·      税务合规义务

无论是个人还是公司，只要是在新加坡来源的收入，都必须向新加坡税务局（IRAS）提交相关税务申报。

·      CRS的申报义务

统一报告标准 (“CRS”) 要求参与司法管辖区从其金融机构获取信息，并且每年与其他参与司法管辖区自动交换这些信息。家族办公室必须确保遵守其CRS义务。

·      转让定价规则

关联方之间的交易应基于独立交易原则进行。除非适用安全港豁免，所有纳税人都应准备并保留最新且相关的转让定价文件。

新加坡的全球投资者计划 (“GIP”)，由新加坡经济发展局管理，向符合条件的全球投资者授予永久居民 (“PR”) 身份，这些投资者计划以新加坡为基地推动其业务和投资增长。在GIP的C选项下，投资者若至少投资新币250万于新设立或现有的基于新加坡的单一家族办公室，且该单一家族办公室的资产管理规模至少为2亿新加坡元，便可能获得PR身份，前提是满足各种里程碑要求。预期中，为了根据C选项获得PR身份，超高净值个人 (“UHNWI”) 及其家族应建立具有实质性的家族办公室。

家族办公室可采用的投资策略

家族办公室可以根据自身的风险容忍度和偏好选择广泛的投资策略，但需要注意以下几点：

·      根据所得税法第13O条和第13U条，一旦获得新加坡金融管理局的批准，就不允许更改投资策略；

·      虽然房地产是亚洲家族的热门投资选择，但跨境投资房地产存在各种限制。例如，在亚太地区，中国对资本外流的限制影响了中国大陆家族投资国际房地产的能力。在新加坡，外国人购买新加坡地皮房产需获得新加坡土地管理局 (“SLA”) 的批准，包括独立屋、半独立屋和排屋。通常只有在购房者对新加坡的经济有显著贡献时，批准才会被授予，而新西兰则禁止大多数类别的外国人购买住宅房产。

·      当通过家族办公室管理的基金结构持有运营资产时，这有助于整合家族的所有权和控制权，从而提高透明度和治理水平。然而，应当注意的是，当通过直接个人所有权与家族拥有的结构和信托组合持有上市公司的股份时，遵守重大股东披露规则、收购守则和上市规则的复杂性将会增加。

这些投资限制和要求反映了各国为保护本土市场而设定的政策差异，家族办公室在制定投资战略时必须考虑这些因素，以确保符合相关法律和条约规定。

新加坡的信托法主要基于英国法，这是众所周知，并且受到高度评价的法律体系。家族还可以在新加坡设立信托，但由其他法律管辖，例如泽西岛法律，以避免信托期限受到“永续期限”限制。

在家族办公室平台上建立的信托结构提供了诸多好处。这些好处包括：高效的财富转移，无需受到遗嘱认证程序的拖累；资产保护；在定义受益人利益时的极大灵活性，以应对不断变化的继承需求和情况；保密性；资产整合；以及促进慈善捐赠。这些功能使得信托结构成为管理和保护家族财富的强大工具，尤其适合在家族办公室框架内实施。

涉及信托结构的监管复杂性管理

在新加坡，信托业务是根据《信托公司法》（第336章）的规定，属于受监管的活动，由新加坡金融管理局作为监管和监督机构。

然而，PTC 仍然必须聘请一家持牌信托公司来执行反洗钱和反恐融资 (“AML/CFT”) 的尽职调查，并且PTC通常也会使用专业信托公司来提供额外的信托管理服务。实际上，鉴于信托结构可能涉及额外的复杂性，聘请一家经验丰富且能力强的专业信托公司对于确保信托的正确和高效管理至关重要。

即使在没有信托的更简单结构中，单一家族办公室仍然需要一家经验丰富且能力强的服务提供商来提供持续的基金管理和公司服务。这确保了所有财务和法律要求得到妥善处理，同时也优化了资产的管理和增值。

尽管在新加坡设立家族办公室相对简单，但为了保持持续运营，高效的基金管理和公司服务仍然是必需的。

从基金会计的角度来看，家族办公室需要以下几点：

·      根据需要计算投资的净资产值

这对评估投资组合的价值和跟踪其表现是必要的；

·      满足基金公司和基金经理的年度审计要求

基金公司和基金经理可能有资格作为小型公司获得审计豁免。然而，在典型的家族办公室设置中，我们发现基金公司通常会超过审计豁免的门槛，因此，基金公司通常需要遵守法定的审计要求；

·      年度申报

虽然半年度会计是一个选项，但大多数家族办公室选择进行年度报告以减少会计费用。他们可以使用月度银行对账单来跟踪投资组合的表现；因此，年度会计要求有助于汇总全年的簿记记录，并满足法定义务。

从服务的角度来看，基金经理和基金公司需要：

·      在公司成立时向新加坡公会计与企业监管局 (“ACRA”) 注册；

·       在公司成立期间指定一名代理董事（因为大多数客户可能不居住在新加坡）；

·       委任本地公司秘书和注册办公室地址，并提供持续的公司维护和管理支持；

·      协助开设银行账户。

案例研究：为一个客户设立家族办公室

客户是一个二代来自中国的家族，家族企业仍由第一代 (“我司的客户”) 创立以及管理，第二代还未成年还在接受教育。客户的估计净资产为新币50,000,000，其中可投资的净资产超过新币10,000,000。他在新加坡联系了碧通咨询集团，带着以下目标：

·       为了通过灵活的结构整合财富以进行继承规划，使家族能持续控制其业务，并为后续几代人提供保障；

·       希望第二代在多种族和多文化的社会中成长；

·       为相关家庭成员获取新加坡的永久居民或公民身份。

客户当前财富持有结构存在的问题包括：

·       由于家族在多个司法管辖区的存在和全球足迹，存在跨境税务问题；

·       税务结构义务模糊；

·       缺乏正式化的治理结构以及备注文件。

碧通帮助家族设计了一个量身定制的私人财富结构，其中涉及一个家族办公室和一个由PTC作为受托人的信托持有的基金实体。在提议有效的整体结构时，评估了适用于不同家庭成员的税法规则。这样的专业服务不仅解决了税务和合规问题，还提供了长期的财富管理和传承规划。

在实施选定的结构中，碧通协助申请第13O条款下的税收激励以及相关实体的设立，并承担持续的公司服务，同事碧通也邀请了数融资本基金 (“Finapac Capital”) 提供管理服务，以及邀请Vistra为私人信托公司（PTC）提供信托管理服务。客户正计划在碧通的协助下，先前申请到了工作准证 (“EP”) 到目前正在申请新加坡永久居民 (“PR”)。

碧通项目管理团队与客户的其他工作人员一道，也被邀请协助所需的管理工作，即为第13O条款申请提供专业意见，并处理相关协议，如投资管理协议、员工的雇佣合同和家族协议。

最终结果？在新加坡成功设立了一个家族办公室，具备正式的家族和业务治理结构，并最终获得了新加坡PR身份的所有好处。

碧通咨询集团专门服务于超高净值个人、家族企业和私人企业的特定需求。我们认识到这类客户对加速业务增长和保护私人财富的服务需求日益增长，同时还需保护和延续他们的遗产。因此，我们提供了专业服务，涉及企业税务和财富结构；基金结构、家族治理、家族办公室的创建和审查；继承规划；以及下一代的教育和领导力培养。碧通网络在新加坡以及马来西亚涵盖了不同的领域，包括了政府机构、法律机构、私人银行、企业银行、证券公司、审计公司、移民服务提供商等，也能为超高净值家族提供与其业务运营及财富持有和管理结构相关的专业服务。

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